渡瀬晶：净利暴跌 45%！美光：所有客户都在砍单 投资砍掉 50％
9 月 30 日早间消息，当地时间周四，存储芯片大厂美光（Micron）发布最新财报时再度预警，表示未来的存储芯片需求和公司经营将面临更严重的困难，公司 2023 财年的资本支出将削减 30%。
早在今年 6 月底，在发布第三财季财报后，美光 CEO 梅罗塔（Sanjay Mehrotra）就警告称，中国大陆的消费支出疲软、俄乌冲突和全球通货膨胀飙升，让电脑和智能手机两大消费产品需求放缓，预计 2022 年度的 PC 销量将同比下滑约 10%，预计 2022 年智能手机销量将同比下滑 4% 到 6%，而业界今年年初预期的则是有 4% 到 6% 的增长。
对此，美光表示，准备利用库存来满足订单需求，对新厂和设备的支出也将减少。
对于第四财季（6-8 月）的预期，美光认为营收将介于 68 亿至 76 亿美元之间。
美光首席商务官萨达纳当时还表示，受中国大陆疫情封控影响，美光大陆业务第四财季（6-8 月）的营收估计将大减 30%，代表总营收将减少约 10%。
根据昨晚美光公布的 2022 财年第四财季财报显示，营收同比下滑约 20% 至 66.4 亿美元，为两年多来的首次下滑，低于此前美光公布的财测下限目标，也低于市场预期的 66.93 亿美元。
净利润为 14.9 亿美元，同比大幅下滑 45%，低于市场预期的 13.76 亿美元。
每股收益为 1.35 美元，上年同期为 2.39 美元，市场预期为 1.198 美元。
展望 2023 财年第一财季（9-11 月），美光科技预计第一财季经调整营收为 40 亿美元至 45 亿美元。大幅低于分析师平均预期的 60 亿美元。剔除部分项目，预计每股收益约为 0.04-0.10 美元，而分析师预期为 0.87 美元。
显然，存储芯片需求的下滑程度超出了美光以及分析机构的预期。对此，美光科技在发布财报时再次表示，未来的存储芯片需求和公司经营将面临更严重的困难，公司将削减投资计划。
美光表示，正在迅速采取行动应对需求的下降。这包括放慢现有工厂的生产速度，削减机器预算。
美光 CEO Mehrotra 在与分析师的电话会议上表示，之前美光已经大幅削减了资本开支，现在预计 2023 财年的资本开支规模将是 80 亿美元，比上一财年将下降 30%。其中，美光在 2023 财年将把芯片封装设备方面的投资砍掉一半。
最重要的是采取行动，我们已经采取了果断的行动。Mehrotra 表示。
Mehrotra 还指出，各行各业的客户都在削减订单，以削减未使用芯片的库存，该行业正经历着严峻的定价环境。
美国科技行业人士巴内特（Richard Barnett）也表示，最近，包括苹果在内的智能手机厂商已经削减了产量目标，这加剧了供应商美光所面临的困难。
美光首席财务官 Mark Murphy 还表示： 展望未来，宏观经济的不确定性很高，能见度非常低。
美国韦德布什证券公司的分析师布莱森（Matt Bryson）表示，通常来说，存储半导体厂商削减产量目标和资本开支，这是一个重要信号，表明全球存储芯片市场正在面临相当糟糕的基本面。
根据海外投行最新的研究报告指出，预计 2022~2023 年的 DRAM 市场供需比将达 107% 及 111% 的严重供过于求状况，这使得 2022 年第三季度到 2023 年第三季度的 DRAM 价格将逐季下跌下跌 15%、15%、10%、10%，直到 2023 年的第三季才有望止跌。
另外，根据 TrendForce 集邦咨询研究显示，目前 NAND Flash 也正处于供过于求，今年下半年起买方着重去化库存而大幅减少采购量，卖方开出破盘价以巩固订单，使第三季 wafer 价格跌幅达 30~35%，但各类 NAND Flash 终端产品仍疲弱，原厂库存因此急速上升，导致第四季 NAND Flash 价格跌幅扩大至 15~20%。
而绝大部分原厂的 NAND Flash 产品销售也将自今年底前正式步入亏损，意即部分供应商在运营陷入亏损的压力下，对于采取减产以降低亏损是可能的对应方式。
美光首席商务官萨达纳（Sumit Sadana）表示，真正令人吃惊的，是全球存储芯片市场暴跌的幅度。萨达纳介绍说，在过去几个月，美光科技已经将个人电脑和智能手机存储芯片销售增长预期，下调了几个百分点。
这位高管预期，2022 年（自然年），公司的个人电脑存储芯片销售将比去年下滑两成左右，智能手机存储芯片的销售，将下滑接近一成。
虽然目前存储芯片市场的挑战是 前所未见 的，但是美光表示，公司管理层相信，企业规模优势将帮助美光度过这一难关。美光预计 2023 年上半年，全球存储芯片市场需求将会复苏。预计 2023 财年下半年，美光的业绩将获得强劲的收入增长。
在财报公布后，美光科技股价盘后一度跌逾 4%，但在高管们概述公司正在做出的快速反应后，美光股价跌幅有所收窄，截至收盘，股价下跌 1.94%。今年美光股价的累计跌幅已达 46%。